Инвестирование в строительство часто осуществляется через EPC-контракты и закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ). Каждый из этих инструментов имеет свои особенности, и выбор зависит от целей инвестора и рыночной ситуации. Генеральный директор INSIGHT Capital, Олег Седляр, рассматривает, когда ЗПИФ могут быть особенно полезны.
ЗПИФ эффективны в случаях, когда недвижимость уже построена, но еще не реализована. Они могут служить хранилищем для таких объектов, что позволяет оптимизировать бизнес-процессы. ЗПИФ, как имущественный комплекс без создания юрлица, управляется лицензированной компанией, что обеспечивает защиту активов инвесторов.
Фонд не облагается налогом на прибыль, что позволяет аккумулировать средства для новых проектов. Если недвижимость ещё строится, ЗПИФ может выступать инвестором; активы могут быть внесены в фонд для будущего строительства. После завершения строительства, объекты можно вернуть в фонд для дальнейшей реализации.
Кроме того, ЗПИФ выгоден при купле-продаже недвижимости, так как позволяет избежать налогообложения маржи на прибыль. Фонд может реализовывать различные инвестиционные проекты, обладая широкими возможностями для операций.
Вопрос-ответ
В каких ситуациях использование ЗПИФ для инвестиций в строительство наиболее эффективно?
ЗПИФ особенно эффективен, когда недвижимость уже построена, но еще не продана, выступая в роли «хранилища» для объектов и оптимизируя бизнес-процессы. Также фонд может быть инвестором на этапе строительства, а после его завершения — принять готовые объекты для дальнейшей продажи.
Какие налоговые преимущества дает ЗПИФ инвестору в недвижимость?
Основное преимущество в том, что сам фонд не облагается налогом на прибыль. Это позволяет аккумулировать все полученные средства и реинвестировать их в новые проекты. Кроме того, при купле-продаже недвижимости через ЗПИФ можно избежать налогообложения маржи на прибыль.
Кто управляет активами в ЗПИФ и как это защищает инвесторов?
Активами фонда управляет специальная лицензированная управляющая компания. Это обеспечивает профессиональный контроль и юридическую защиту активов инвесторов, так как фонд является имущественным комплексом без образования отдельного юридического лица.